财务分析报告模板
【篇一：银行财务分析报告模板】
前言
本部分报告从财务指标角度分析讨论2010年全国性商业银行的竞争力。
本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行（以下分别简称为工行、农行、中行、建行和交行，统称简称为“大型银行”），以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的中型及小型的全国性商业银行（以下分别简称为招商、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发、恒丰、浙商、渤海，统称简称为“中小银行”）。
全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至2010年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的64、84%，负债合计占到银行业总负债的64、96%，税后利润合计占到银行业总税后利润的72、4%；从业人员占到银行业全部从业人员的60%。
图1、图2和图3分别按总资产、总负债和税后利润列示了2005年至2010年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言，五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势，而中小银行的市场份额呈上升趋势。
2010年，国际金融危机导致的急剧动荡逐步缓解，世界经济缓慢复苏，但不确定因素仍然较多，复苏进程艰难曲折。我国果断加强和改善宏观调控，加快经济发展方式转变，经济社会发展的良好势头进一步巩固，国民经济内生动力进一步增强，进入平稳较快增长通道。以全国性商业银行为代表的银行业积极应对严峻挑战，整体发展良好。
截至2010年底，全国性商业银行资产总额61、8万亿元，比上年增长17、45%；负债总额58、12万亿元，比上年增长16、57%。所有者权益36、78万亿元，比上年增长33、26%；存款、贷款分别同比增长19、8%和19、7%，资本充足率全部达标，资产质量大幅改善，盈利能力、抗风险能力、流动性管理水平均有较大提升。
以下分资本状况、资产质量、盈利能力和流动性水平四个方面对全国性商业银行2010年度财务状况予以分析。各项财务数据除另有注明外，均取自监管部门及各银行的定期报告、新闻稿件等公开披露的信息，其中部分银行因无法获取足够的资料，在个别项目的分析中只好加以省略。
资本状况
由于上一年9、59万亿元的天量新增信贷，加之监管部门一再提高资本充足率标准，要求大型银行和中小银行的资本充足率下限分别为11%和10%，主要商业银行的核心资本充足率不得低于7%，2010年全国性商业银行资本状况面临严峻考验。为达到监管要求，我国银行业进行了有史以来最大规模的融资，其中16家上市银行中的14家募集资金超过3400亿元，有效地补充了资本金。
图4列示2003～2010年我国银行业资本充足率达标情况。图中可见，我国银行业的资本实力和充足水平显著提升。特别是近两年，在应对国际金融危机冲击、信贷投放大幅增加、资本质量要求明显提高的情况下，商业银行资本充足率保持了2009年底的水平。截至2010年底，我国商业银行整体加权平均资本充足率12、2%，比年初提高0、8个百分点，比2003年提高15、18个百分点；加权平均核心资本充足率10、1%，比年初上升0、9个百分点。资本充足率达标商业银行从2003年的8家增加到2010年底的全部281家，达标银行的资产占商业银行总资产的比重从0、6%上升到100%。商业银行杠杆率在全球标准中处于安全区间。
图5列示截至2010年底全国性商业银行资本充足率的情况。图中可见，历经年内多种形式的补充资本金的努力，全部17家全国性商业银行资本充足率都已达标。其中，浙商银行通过老股东及其关联企业的近两倍增资扩股大幅补充资本，资本充足率达到15、44%，为全国性商业银行中最高者；建行、中行、交行和工行则通过“A股可转债＋H股配售”或“A＋H股配售”的模式，在年内均成功地补充了资本，资本充足率均在12%以上；农行于2010年7月成功在沪港两地上市，资本充足率由上一年的10、07%升至11、59%，达到监管要求。与大行相比，中小银行尽管也纷纷补充资本，但由于业务扩张速度较快，业务发展模式单一，加之受货币政策的影响较大，其资本状况往往捉襟见肘，其中深发（10、19%）、民生（10、44%）、浦发（10、59%）、华夏（10、6%）等的资本充足率相对较低。
图6列示2010年底全国性商业银行核心资本充足率的情况。图中可见，除华夏银行（6、84%）没有达标外，全国性商业银行核心资本充足率均在7%的新达标线之上。其中，浙商最高，为13、28%；大型银行的核心资本充足率均在9%以上，其中建行、中行、工行更是超过或接近10%；中小银行中，除华夏外，深发展相对较低，为7、1%，刚刚达到及格线。2010年底，银监会批复华夏银行定向增发方案，计划非公开发行18、59亿股，融资208亿元，预计可满足该行未来三年的核心资本需求。
按照2011年银监会资本充足率新规要求，从2012年起商业银行核心一级、一级和总资本充足率将分别不得低于5%、6%、8%。考虑到超额资本计提2、5%和系统重要性银行需计提1%，未来系统重要性银行的上述三项资本充足率底线将分别至8、5%、9、5%和11、5%，而非系统重要性银行的核心一级、一级和总资本充足率为7、5%、8、5%和10、5%。全国性商业银行资本补充的形势依然严峻。
资产质量
2010年，各全国性商业银行一方面科学化解历史积累风险，另一方面积极有效地控制新增风险，资产质量延续了持续提高的趋势。截至2010年底，我国商业银行按贷款五级分类的不良贷款余额4336亿元，比年初减少732亿元，不良贷款率1、13%，比年初下降0、45个百分点。全国性商业银行不良贷款余额和比例比2009年底减少618亿元和下降0、44个百分点。商业银行资产结构与资产质量均有所改善，风险抵补能力进一步提高。
以下从不良贷款、拨备覆盖率和贷款集中度三个角度分析全国性商业银行2010年资产质量情况。
2010年全国性商业银行不良贷款情况
总体情况
2010年，全国性商业银行不良贷款余额3837、75亿元，较上年下降618亿元，降幅大于上一年的10、42%，为13、87%；其中，次级、可疑及损失类不良贷款余额分别为1407亿元、1830亿元和584亿元，分别较上年下降了20、64%、13、23%和1、88%。其中损失类继2009年反弹增长16%后，2010年出现回落。
图7列示2003～2010年全国性商业银行不良贷款余额的变化情况。图中可见，2003～2010年间，除2007年较上年有小幅增加外，全国性商业银行不良贷款余额呈现整体下降的趋势，由2003年的21045亿元下降至2010年的3837、75亿元，降幅达81、76%。
图8列示全国性商业银行2003～2010年不良贷款率的变化情况。图中可见，2010年全国性商业银行不良贷款率为1、16%，较上年下降0、44个百分点，延续了自2003年以来全国性商业银行不良贷款率的下降趋势；其中次级类0、42%，可疑类0、55%，损失类0、18%，均保持了自2003年以来一直向下的变动趋势。
2010年各全国性商业银行不良贷款情况
图9、图10、分别列示2010年全国性商业银行不良贷款率与不良贷款余额的情况，及其与2009年的对比情况。2010年，各行不良贷款率除农行略高（2、03%）外，均在2%以下。其中五家大型银行不良率在1、08%～2、03%之间，中小型银行在0、11%～1、58%之间，均在上年基础上继续下降。
不良贷款率最低的是渤海银行和浙商银行，分别为0、11%和0、2%。除去这两家银行，不良贷款率较低的银行有兴业（0、42%）、深发（0、58%）和民生（0、69%），上述银行继续保持着较低的不良率水平。相对而言，大型银行的不良贷款率均在1%以上，高于除华夏银行（1、18%）外的其他中小银行。
与2009年相比，大部分银行的不良贷款率均有所下降，其中农行、广发和光大的不良贷款率下降较多，分别下降了0、88、0、82和0、5个百分点；恒丰和渤海的不良贷款率有所上升，分别上升了0、24和0、01个百分点。
不良贷款余额与各行资产规模相应。在五家大型银行中，农行不良贷款余额的绝对值最高，为1004亿元；交行最低，为250亿元。在中小银行中，除渤海、浙商和恒丰因规模相对较小及成立时间较晚的因素而不良贷款余额较低外，深发展不良额23、67亿元，兴业不良额36、16亿元，相对而言最低；中信相对较高，为85、33亿元。
与2009年各行的不良贷款额相比，大型银行中，农行下降最多，接近200亿元；中小银行中，光大和广发分别下降了22、92亿元和17、42亿元，下降幅度最大。恒丰、招商和渤海的不良贷款额较上年有所增加，分别增加了3、87亿元、3、25亿元和0、3亿元。
2010年全国性商业银行风险抵补能力
拨备覆盖率是商业银行贷款减值准备余额与不良贷款余额的比值，是评价商业银行风险抵补能力的重要指标。拨备覆盖率多寡有度，总以能适应各行风险程度并符合监管要求为宜，不能过低导致拨备金不足，利润虚增；也不能过高导致拨备金多余，利润虚降。
近十年来，全国性商业银行的风险抵补能力不断提高，损失拨备缺口从2002年底的1、34万亿元下降到2005年的0、63万亿元，再到2008年实现零拨备缺口；拨备覆盖率从2002年底的6、7%提高到2005年底的24、8%，2010年底达到217、7%。
截至2010年底，全国性商业银行资产减值准备金余额为6982亿元，比年初增加184亿元；整体拨备覆盖率水平首次超过200%，风险抵补能力进一步提高。其中，大型银行整体拨备覆盖率达到206、8%，比年初上升61、9个百分点；中小银行整体拨备覆盖率达到277、6%，比年初上升75、6个百分点。
图11列示2010年全国性商业银行拨备覆盖率及其与2009年的对比情况。图中可见，大型银行中，工行、建行的拨备覆盖率最高，分别达到228%和221%，均超过200%；农行相对最低，为168%，略高于150%的达标及格线，在全部全国性商业银行中也是最低的。同2009年相比，工行的拨备覆盖率提高最多，提高了68个百分点；交行和建行则相对较低，分别提高35和38个百分点。
中小银行的拨备覆盖率全部超过200%。渤海银行2010年提取贷款损失准备5、6亿元，累计提取14亿元，拨备提取率为1、51%，拨备覆盖率达1398、05%，与浙商银行（718、68%）占据中小银行拨备覆盖率的头两名。在规模相对较大的中小银行中，光大、兴业、招商和浦发的拨备覆盖率均超过300%，其中光大在2010年8月完成IPO并上市后，其拨备覆盖率大幅提升了119个百分点，是全国性商业银行中提升幅度最大的。
2010年10月，银监会要求银行将之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在两年内全部转入表内，并按150%的拨备覆盖率计提拨备。初步估算，商业银行将为此多计提1400亿元。此外，2011年银监会提出总体拨备率的要求，即拨备与全部贷款余额的比值，标准定在2、5%。据测算，如果要在规定时间内达标，预计银行业仍需增提0、2%～0、3%的拨备。整体而言，全国性商业银行的风险抵补能力面临新的考验。
全国性商业银行贷款集中度情况
贷款集中度是考察商业银行资产质量的重要指标，在宏观经济形势严峻的大环境下，贷款集中度问题尤其值得关注。监管标准要求最大单一客户贷款不得超过银行净资产的10%，前十大客户贷款总额不得超过净资产的50%。2010年底各全国性商业银行的这两项指标均符合监管要求。
图12和图13分别列示对比全国性商业银行2009年及2010年单一最大客户贷款比例及最大十家客户贷款比例情况。
在单一最大客户贷款比例方面，全国性商业银行2010年大部分比2009年有所下降。其中浙商、建行和中行均相对较低，低于3%；渤海、广发相对较高，分别为8、01%和7、95%。同2009年相比，交行的单一最大客户贷款比例由2、75%上升到4、6%，恒丰由4、39%提升到5、56%，上升幅度相对较大；作为2009年唯一在此项上未达标的全国性商业银行，广发2010年下降2、26个百分点，同深发（下降2、55个百分点）都是下降幅度相对较大的银行。
在最大十家客户贷款比例方面，除工行、交行和华夏略有上升外，其余全国性商业银行均有所下降。主要出于规模因素，大型银行前十大客户的贷款比例比中小银行相对分散，其中，建行、农行不足20%，是这一比例最低的银行；在中小银行中，浙商、招商、浦发相对较低，均不足25%。同2009年相比，渤海、浙商、广发和深发下降幅度较大。在2009年未达标的两家银行中，广发2010年前十大客户贷款比例大幅下降了14、72个百分点至41、71%，跨入达标银行行列；渤海下降18、83个百分点至53、45%，虽幅度最大，但仍为2010年在此指标上唯一未达标的银行。
盈利能力
2010年，我国货币政策由宽松转为稳健，人民币基准利率在两度加息后逐步提高，利差逐步回升，加之市场流动性收紧，银行议价能力增强，同时银行生息资产规模增加，对利润增加发挥正面作用，全国性商业银行的盈利能力进一步提升。
2010年，全国性商业银行实现税后利润6830、89亿元，同比增长34%。资产收益率和资本收益率分别为1、03%和17、5%。从结构看，净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是收入构成的3个主要部分。
以下先从净利润增长率、净资产收益率和总资产收益率三个角度评价2010年全国性商业银行盈利能力的整体水平，然后再分别从影响银行利润的三个最主要部分——净利息收入、中间业务收入和支出管理水平——出发，具体评述全国性商业银行的盈利能力。
总体情况
净利润增长率
图14列示2010年各全国性商业银行净利润的增长情况。2010年，各行净利润平均增长57、2%。工行、建行、中行、农行和交行等五家大型银行共实现净利润5447亿元，平均增幅为31、8%；其中工行以1660、25亿元位居第一，建行以1350、31亿元列第二。中小银行共实现净利润1383、93亿元，平均增幅为67、79%；其中招商和中信分别录得257、69亿元和217、79亿元的净利润，位列中小银行的头两名。
大型银行中，得益于县域业务从潜在竞争优势转为现实优势，2010年内上市的农行以46%的净利润增长率排名第一。据统计，截至2010年末，农行县域地区实现税前利润345、27亿元，较2009年增长64、8%。其余四家大型银行的净利润增长率基本持平在30%一线，保持了持续稳定的增长态势。
中小银行中，渤海、恒丰和浙商因利润基数较小，增幅相对最大；其他银行中，广发业绩增长令人瞩目，当年累计实现净利润61、8亿元，超过前两年的利润总和，增幅达83%。此外，光大、华夏、中信的净利润增幅也相对较大，分别为67%、59%和52%。与此对照，深发2010年净利润增幅为25%，是全国性银行中最低的，其中部分原因应与其在2010年大幅提高拨备水平有关。
净资产收益率和总资产收益率
净资产收益率（本文采用加权平均净资产收益率）和总资产收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平。通常，决定这两个指标的因素包括净利润与资产平均余额。此外，信贷资产质量、中间业务收入、利息及经营支出水平，以及税收等因素对其也有一定的影响。根据中国银监会《商业银行风险监管核心指标》的要求，净资产收益率不应低于11%，总资产收益率不应低于0、6%。
图15中可见，除渤海银行（8、84%）未达标外，其余全国性商业银行的净资产收益率均超过了监管标准。2010年，主要受益于资产规模的扩张和存贷利差的回升，全国性商业银行的净资产收益率得到较大提升。大型银行中，工行、建行和农行的净资产收益率均接近23%，相对较高；中小银行中，兴业、浦发和深发的净资产收益率相对较高，分别为24、64%、23、27%和23、22%。
同2009年相比，中信与华夏的净资产收益率增幅最大，分别提升了6、53和5、21个百分点；深发、浦发、民生和浙商有所下降，分别下降了3、37、2、59、1、90和0、95个百分点。虽然较上年提升了3、82个百分点，渤海银行的净资产收益率仅为8、84%，仍没有达到监管要求，是全国性商业银行中唯一的一家没有在此项指标上达标的银行。
图16中可见，2010年，全国性商业银行的总资产收益率均有不同程度的提高。在总共17家全国性商业银行中，工行、建行的总资产收益率达到最高的1、32%，兴业（1、16%）、招商（1、15%）、中行（1、14%）和中信（1、13）也已基本达到或接近已达到国际领先银行的水平。2009年，共有华夏、广发、恒丰和渤海四家银行没有达到监管要求；2010年广发和恒丰的总资产收益率均提升至0、8%左右，而渤海、华夏的总资产收益率尽管较上年有所提高，但仍处于监管要求之下，分别为0、41%和0、58%。
利息收入水平
存贷款息差收入是我国银行业最主要的盈利来源。利息收入水平是银行盈利能力的重要体现，2010年全国性商业银行的净利息收入水平有较大增加。
本文从利息收入比、净利差与净利息收益率三个角度讨论全国性商业银行的利息收入水平。
利息收入比
利息收入比是净利息收入占营业收入的比重。图17列示对比全国性商业银行2009年与2010年的利息收入比。图中可见，大多数全国性商业银行的利息收入比在80%以上。其中，中行因传统的国际业务较强，其利息收入比延续了往年较低的水平，为70%；工行、招行因其中间业务较为发达，利息收入比也不到80%，属较低水平。华夏、浦发的利息收入占到其营业收入的90%以上，是全国性商业银行中最高的。
同2009年相比，全国性商业银行的利息收入比整体呈下降趋势。17家银行中有8家的利息收入比有所降低，且降低的幅度略大于增加的幅度，体现出银行业在摆脱传统的以利差收入为主的业务模式的过程中，利息收入占比逐年下降的趋势。大型银行中，建行、交行利息收入比下降，分别下降了2、09和0、7个百分点；其余3家则略有上升。中小银行中，渤海、恒丰、兴业下降较多，分别下降10、04、9、27和2、2个百分点；民生和光大分别上升了7、19和4、82个百分点，上升幅度相对较大。
净利差与净利息收益率
考察商业银行利息收入能力的重要指标是净利差和净利息收益率。净利差按日均生息资产收益率与日均计息负债付息率的差额计算，净利息收益率是净利息收入与平均升息资产总额的比率，考察单位生息资产所创造的利息收入，两者各有侧重。但整体而言，净利息收益率的变化趋势和原因同净利差相似，可以相互参照。
2010年，央行两次上调金融机构人民币存贷款基准利率，由于占存款比重近一半的活期存款利率维持不变，使得银行的实际存贷利差得以扩大；加之市场上流动性收紧，人民币存贷款增量减少，商业银行议价能力增强，使得全年商业银行的净利差和净利息收益率均有所提高。
图18与图19分别列示了部分披露相关信息的全国性商业银行2008～2010年底的净利息收益率与净利差。图中可见，在经历2009年的下挫后，除渤海银行外，全国性商业银行的净利差和净利息收益率均有所反弹，且差距不大。其中，民生的净利息收益率与净利差最高，分别为2、94%和2、82%，较上年分别提升了0、35和0、33个百分点。中行、渤海的净利息收益率略低，分别为2、07%和2、08%；渤海、光大的净利差相对较低，分别为1、98%和2、08%。
中间业务收入水平
本文中，中间业务是指商业银行作为中间人参与的金融服务，其收入反映为利润表上的“手续费及佣金收入”。判别中间业务的重要标准是商业银行利用自己的人才、网点和系统等资源提供收费服务，其自身并不作为交易主体参与业务并承担风险。
相对于资产负债业务，中间业务风险小、收益相对稳定、不占用或少占用资本，反映了商业银行盈利能力中服务收入多元化水平。
中间业务净收入及其增幅
中间业务净收入是手续费及佣金收入减去支出后的净额，反映商业银行中间业务的绝对水平。
图20列示2010年全国性商业银行中间业务净收入及其增幅。图中可见，中间业务与银行规模呈明显正相关：大银行网点多、客户多，服务资源相对丰富，中间业务收入发达；反之，中小规模的银行网点少，客户少，服务受到规模的限制，中间业务收入相对较少。大型银行的中间业务收入绝对值均远大于中小银行，工行、建行最多，分别为728、40亿元和661、30亿元。中小银行中，招商以113、3亿元遥遥领先，民生排名第二，中间业务净收入82、89亿元。恒丰、浙商和渤海银行因规模较小，中间业务净收入均在5亿元以下，在全国性商业银行中处于较低水平。此外，华夏、深发和广发同其他中小银行相比，其中间业务净收入的绝对值相对偏低。
从增幅上看，2010年中间业务净收入提高最大的全国性商业银行是恒丰、浙商和渤海，但因其基数较小，不具可比性。除此之外，各家银行的增幅多在30%～40%之间，浦发、民生分别增长83、47%和77、72%，是增幅最大的银行。
中间业务占比
中间业务净收入占营业收入之比（以下简称“中间业务占比”）是衡量中间业务发展水平的重要指标。2010年，全国性商业银行的中间业务占比整体上稳中有升。
图21列示对比了2009年与2010年全国性商业银行中间业务占比情况。总体而言，大型银行占比较高，其中建行、工行、中行均超过或接近20%，是全国性商业银行中最高的。中小银行中，招商、民生的中间业务占比较高，分别为15、87%和15、13%。同2009年中间业务占比情况相对照，大部分银行变动均在1个百分点之内，相对稳定。民生、建行和浦发分别较2009年提升了4、05、2、31和2、13个百分点，提升幅度最大。
成本控制水平
成本收入比是银监会风险监管核心指标中的风险抵补类指标之一，该指标通过对比商业银行营业费用与营业收入的相对变化来衡量其成本支出管理水平，在数值上等于营业费用与营业收入之比。按照监管要求，该指标不应高于45%。
图22对比列示2009年和2010年全国性商业银行成本收入比情况。图中可见，2010年除渤海银行依然超标外，全国性商业银行的成本收入比均成功控制在45%的及格线下。大型银行成本收入比整体上相对较低，工行最低，为30、61%；最高的农行，其成本收入比不过38、59%。中小银行间的差距较大，恒丰、兴业、浦发和中信的成本收入比在30%左右，相对较低；而华夏、浙江、广发和深发的成本收入比均在40%以上，距离达标线仅一步之遥，不可掉以轻心。
同2009年相比，全部17家全国性商业银行的成本收入比均在下降。其中，恒丰和民生的成本收入比下降最多，分别下降了12、06和9、35个百分点；广发下降了7、69个百分点至48、95%，顺利达标。比较而言，深发、建行和华夏的下降不足2%，降幅相对较小。
流动性分析
2010年，我国货币政策由宽松转为稳健，人民银行通过开展公开市场操作，进一步加大了流动性回收力度；先后6次上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0、5个百分点，累计上调3个百分点；先后两次上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中一年期存、贷款基准利率均累计上调0、5个百分点。
受宏观政策影响，2010年商业银行流动性偏紧。截至2010年底，我国银行业金融机构流动性比例43、7%，同比下降2、1个百分点。存贷款比例69、4%，比年初下降0、1个百分点。商业银行超额备付金率3、2%，比年初下降0、6个百分点。
流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，主要包括贷存比、流动性比率、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例，目前监管部门为商业银行设置的监管红线是不超过75%。流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。核心负债比例为核心负债与负债总额之比，不应低于60%。流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。本文选择贷存比和流动性比率分析全国性商业银行的流动性管理水平。
贷存比分析
贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例，贷存比越高，说明吸收的存款大部分被贷出去了，银行的盈利水平越高，但是贷存比过高，就会出现流动性资金不足，加大银行的流动性风险。
图23列示对比2009年和2010年全国性商业银行贷存款比例。图中可见，2010年全国性商业银行期末时点贷存比全部达标。农行的贷存比最低，为55、77%；工行、建行、华夏、恒丰和渤海的贷存比低于70%；其他11家全国性商业银行的贷存比均集中在70%～75%一线，反映出业务发展与监管要求间的艰难平衡。
同2009年相比，大型银行贷存比在原来较低的水平上有所提升。其中工行提升2、5个百分点，建行提升2、23个百分点；中行是大型银行中唯一贷存比下降的银行，只略降0、1个百分点至70、20%。中小银行中，除广发、浦发和浙商有所提高外，各行贷存比都有较大幅度的下降，其中光大下降最多，达7个百分点，由2009年未达标变为2010年的达标银行；此外，兴业、深发、华夏、中信下降幅度也较大，都下降了6个百分点以上。
流动性比率
流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，监管要求该指标不应低于25%。
图24对比列示全国性商业银行2009年和2010年末的流动性比率。图中可见，2010年各行的流动性比率均在25%达标线上。大型银行中，建行的流动性比率最高，为51、96%；工行、交行较低，分别为31、80%和32、23%。中小银行中，恒丰最高，为69、13%，中信、广发和深发紧随其后，流动性比率均超过50%；流动性比率最低的银行是民生，为32、35%。
同2009年相比，全国性商业银行的流动性比率整体呈上升趋势。大型银行中，交行上升了4、4个百分点；农行和中行分别下降了2、63和2、1个百分点。中小银行中，深发和光大分别上升了12、89和10、25个百分点，上升幅度最大；渤海、浦发、浙商、恒丰和民生的流动性比率较2009年有所下降，分别下降了8、99、5、17、4、42、4、25和3、08个百分点。
【篇四：银行季度财务分析报告】
内容提要：截至2005年4月30日，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展都公布了2004年度报告。通过对五家上市银行年报的分析，我们发现上市银行快速发展与隐忧并存。2004年上市银行的业绩平稳增长，中间业务发展势头迅猛，但是盈利结构依然较为单一，中间业务比重不高。2004年上市银行的规模扩张势头有所放缓，但是几年来的高速扩张带来的不良贷款绝对额增加、资本充足率下降、流动性负缺口等问题已逐渐显现。随着存贷利差缩小，存贷差和资本充足率逼近警戒线，以及竞争的加剧，上市银行将经历更大的挑战。
2004年，世界经济全面复苏，我国经济持续平稳发展。全年GDP达到13、7万亿元，增长9、5%。宏观调控取得明显成效，粮价高位平稳回落；投资增幅减缓，消费市场稳中趋活，进出口贸易快速发展；居民收入、企業利润、财政收入显著提高。然而，宏观调控取得的成果仅是阶段性的，投资反弹压力依然较大，通货膨胀压力仍未根本缓解。
2004年，居民消费价格（CPI）总水平上涨3、9%。生产者价格（PPI）大大高于CPI，工业原材料、燃料、动力购进价格同比上涨11、4%，连续24个月攀升，10月份同比涨幅高达14、2%；进口价格指数攀升较快，第三季度达到15、5%，为近三年来的最高水平。
央行及时调整货币政策方向，动用存款准备金工具和利息杠杆，抑制通货膨胀。总体上看，2004年货币供应量增幅回落，贷款适度增长，广义货币供应量M2余额25、3万亿元，同比增长14、6%。全部金融机构新增人民币贷款2、26万亿元，比2003年少增4824亿元，比2002年多增4173亿元。基础货币余额5、9万亿元，同比增长12、6%。尽管央行还是采用稳健的货币政策，可事实上货币政策已经趋紧。这对普遍存在“规模冲动”和“速度情结”的上市银行来说，构成了一个不小的挑战。
截至2005年4月30日，五家上市银行都已公布了2004年报。根据五家上市银行的年报，五家上市银行总体来看，一方面业绩平稳增长，盈利结构有所优化；另一方面受经济金融运行形势的影响，不良贷款绝对额明显上升，资产结构优化调整任务依然艰巨。此外，2004年上市银行争相融资也成了资本市场一道独特的风景。
2004年上市银行经营发展状况有以下五方面的特点。
一、资产规模扩张势头放缓信贷结构优化任务依然艰巨
1、总资产扩张势头放缓
2004年五家上市银行总资产共为2、01万亿元，同比增长20、04%，增速高出全国银行业机构平均水平近6个百分点。随着资产规模基数的增大，上市银行维持资产规模高速增长变得愈加困难。此外，宏观调控力度加强，资本充足率逼近警戒线，以及国内外银行竞争的加剧，也限制了上市银行的高速扩张势头。近三年来，五家上市银行的总资产扩张势头呈下降趋势，2004年的资产规模扩张速度基本与股份制商业银行整体增速持平（2004年股份制商业银行总资产同比增长22、2%）。其中，招商银行和浦发银行的资产规模增幅下降较为平缓，民生银行增幅下降最多，为23个百分点，深发展2004年增幅最小，仅为5、93%（见表1）。
2、贷款增速回落不良贷款绝对额上升
2004年末，我国金融机构本外币贷款余额为18、9万亿元，同比增长14、4%，其中，人民币贷款余额17、7万亿元，同比增长14、5%，比上年末回落6、6个百分点。
2004年末，五家上市银行贷款余额1、28万亿元，同比增长22、55%，与上年末同比增幅53、04%相比，增幅明显放缓。其中，中长期贷款余额3560亿元，同比增长48、70%，较2003年99、29%的增长速度，增幅明显下降。特别是深发展的贷款余额出现了负增长，为-3、94%。
近年来，商业银行的贷款高速扩张，特别是中长期贷款高速增长的后遗症在宏观调控下已显现。2004年末，五家上市银行的不良贷款余额总计437亿元，比上年增加70亿元，同比增长19、20%；各家上市银行的不良贷款余额都明显上升，其中，民生银行的不良贷款余额上涨速度最快，达45、19%，净增11亿元；深发展的不良贷款净增额最大，达到30亿元。（见图１）
3、贷款损失准备金覆盖率上升
计提准备金比例直接影响银行的税后利润。贷款损失准备金中的专项准备金包括除正常类贷款以外，拨备给其他四类贷款的准备金，是衡量准备金计提标准是否符合谨慎性和稳健性原则的重要标准。
从专项准备金的计提标准来看，浦发银行、招商银行和民生银行的计提准备金比例相对较高，这也证明了它们贷款损失准备金覆盖率相对较高的原因，体现出其谨慎的会计处理原则和相对稳健的经营方式。华夏银行和深发展也都严格按照银行业监管指引标准制定计提标准。
根据贷款违约概率，银行通过贷款损失准备金账户弥补可能的损失。贷款损失准备金覆盖率测量银行应对不良贷款和信用风险的能力。
比较分析五家上市银行2004年末与2003年末贷款损失准备金覆盖率，我们发现，贷款损失准备金覆盖率明显提高，从2003年末的59、5%增长至2004年末的76、8%，增加了17、4个百分点。2004年末，浦发银行、民生银行、招商银行的贷款损失准备金覆盖率均超过100%，分别为117、1%、112、5%和101、4%；华夏银行和深发展的贷款损失准备金覆盖率分别为61、5%和35、5%。
2004年，招商银行、浦发银行和华夏银行的贷款损失准备金覆盖率均有提高，其中，浦发银行的增幅最大，增加19、9%；民生银行的减幅最大，减少了17、9%，但其覆盖率仍维持在较高水平上，达到117、1%；深发展的贷款损失准备金覆盖率为35、5%，较上年微降0、5%。
4、信贷结构优化任务艰巨
（1）贷款行业投向集中度仍然较高房地产贷款风险增大
国外的理论研究表明，商业银行的贷款行业集中度与业绩成正比。这主要由于商业银行通过贷款行业投向集中，有利于发挥商业银行专业化的比较优势，培养长期的客户关系。但是从另一方面来看，贷款集中度较高意味着风险较为集中，系统性风险较大。此外，贷款行业投向也体现商业银行把握宏观经济波动及控制风险的能力。
2004年末，各上市银行的前六大行业贷款余额占总贷款余额均超过75%，行业集中度依然较高，其中，招商银行最为突出，达到87、38%。从各上市银行贷款投向来看，制造业（工业企业）占总贷款余额的比例最高。2004年，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展分别达到16、39%、30、25%、27、66%、26、02%和25、66%。由于信息披露制度的原因，各上市银行都没有披露更具体的行业投向，特别是在钢铁、电解铝、水泥等国家重点调控的行业贷款投向状况。
根据中国人民银行公告，从2005年3月17日起，中国人民银行对住房信贷政策调整包括两方面：一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0、9倍；二是对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%。住房贷款优惠利率上调，标志着央行从供应调控转向需求调控。
截至2004年末，上市银行的房地产业贷款总额合计为1262、5亿元，占贷款总额的9、8%；个人贷款总额合计1763、6亿元，占贷款总额的13、8%；两项贷款合计3026、1亿元，占2004年末贷款总额的23、6%；其中，浦发银行的两项贷款之和占贷款总额的比例最高，达到27、8%；招商银行最低，为19、4%。（见表４）
房贷利率上升导致房地产开发商和住房按揭借款者还款负
担加重，违约风险增大，提前还款风险上升。招商银行的房地产建筑业贷款投放比例相对较小，只占到贷款总额的4、8%，远低于上市银行的平均水平9、8%。其余四家上市银行的房地产业放贷金额均超过各自贷款总额的10%，这一比例最高的是华夏银行，达到13、9%。五家上市银行中，浦发银行的个人贷款投放比重最高达到15、8%，华夏银行的个人贷款投放比最低为8、0%。其余三家上市银行个人贷款投放比均在11%至15%之间。根据国际经验，从住房抵押贷款开始发放到风险集中暴露的期限一般为8年左右，我国是从1999年开始大量发放住房信贷，在未来的几年内，个人贷款的风险可能会逐渐暴露。
（2）大部分上市银行贷款客户集中度下降
2004年末，除深发展和华夏银行以外，其余三家上市银行前十大客户集中度都下降了，其中，招商银行和浦发银行分别为37、9%和26、58%，同比下降了10、36和10、11个百分点。这主要由于三家上市银行的贷款规模扩大，而各家银行前十大客户的贷款余额基本保持相对稳定。2004年，深发展的贷款客户集中度大幅上升，达到128、7%，主要由于统计口径发生变化，深发展的资本净额从2003年末的89元亿元下降到2004年末的33亿元。（见表５）
二、收益平稳增长中间业务收入增长（1）势头迅猛
1、利润增幅扩大存贷利差缩小
近年来，上市银行的利润保持了高速且较为平稳的增长。2004年，五家上市银行的利润总额合计为150亿元，同比增长42、12%，较2003年同比增长29、15%，增加了近13个百分点；其中，深发展和民生银行增速最快，分别为66、92%和47、62%。
从利润来源分析，上市银行的净利息收入和中间业务收入都呈现大幅增长的态势励志网http://wWw.qqZf.cN/。2004年五家上市银行的净利息收入达356亿元，同比增长48、02%；中间业务利润27亿元，同比增长39、78%，占利润总额的比例为17、5%。可见，上市银行利润增长的主要来源还是净利息收入。
随着利率市场化的逐步推进，银行业开放步伐的加快，上市银行的存贷利差将会不断缩小（2）。根据中国人民银行2004年第四季度货币政策执行报告，贷款利率上限放开以后，股份制商业银行发放贷款中利率上浮的贷款所占比例是所有类型银行中最低的，其比例与贷款利率下浮的贷款所占比例接近。除深发展的存贷利差略有上升以外，其余四家上市银行的存贷利差都不同程度地缩小，平均下降了25个基点。（见表６）
2、中间业务收入大幅增长
2004年，上市银行的中间业务收入增长态势良好，除华夏银行以外，其余四家上市银行的增长率都在30%以上，同时，中间业务利润增长速度也较快，其中，民生银行增长速度最快，中间业务收入增幅为91、25%，中间业务利润增幅更是高达140、61%。但是，上市银行的中间业务收入占营业收入的比重仍然不高，即使是占比最高的招商银行也不足8%。美、英、日等发达国家银行的中间业务收入占全部收入的比重均在40%左右。
此外，我们注意到，上市银行的中间业务范围过于狭窄，品种较少、附加值较低。大多数的中间业务依赖于银行网点优势，传统的资产负债业务等，很少利用银行自身的信誉、信息、人才、风险管理能力等优势为客户提供中间业务服务。中间业务品种主要集中于代收代付、结售汇和结算等中间业务，而附加值较高的投资银行业务和理财业务等发展不足。
三、资本充足率逼近警戒线
上市银行的资产规模扩张遇到资本金的约束，因为充足的资本金是商业银行竞争力的保证。2004年末，除招商银行外，其余各上市银行的资本充足率都逼近8%的警戒线，深发展的资本充足率仅为2、30%，远低于8%的警戒线。表7列出近年来五家上市银行在资本市场的融资概况。关于各种融资方式的利弊及各家上市银行未来三年所需融资额度，我们在2004年上市银行中报分析（3）中已做了详细阐述。虽然2004年各家上市银行的融资额度较大，但资本充足率还是出现了较大幅度的下降。这主要由于两个原因：一是采用了新的商业银行资本充足率管理办法，使资本充足率下降1到2个百分点；二是贷款规模增长较快，特别是中长期贷款增长较快，资本金消耗较大。
从2004年末各上市银行的资本充足率来看，融资压力依然较大。除招商银行外，各上市银行继续加大融资力度。目前，浦发银行增发7亿股，募集不超过60亿元的方案在2005年4月21日已通过证监会审核；民生银行H股上市计划也正在紧锣密鼓地展开；华夏银行也提出了增发不超过8、4亿股普通股的计划。
【篇二：中国建设银行财务分析报告】
一、中国建设银行
1、中国建设银行简介
中国建设银行（ChinaConstructionBank）成立于1954年10月1日（当时行名为中国人民建设银行，1996年3月26日更名为中国建设银行）。是国有五大商业银行之一，在中国五大银行中排名第四。
中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。
2、公司规模
建设银行已在海外设有香港、法兰克福、新加坡、东京、首尔、纽约、约翰内斯堡分行和四个代表处。建设银行已与世界上600家银行建立了代理行关系，其业务往来遍及五大洲的近80个国家。
3、成功关键
必须强化银行管理和公司治理结构，使银行内部改革措施得到切实有效落实；必须坚持和深化信贷体制改革，包括贷款担保、资产组合管理和坏帐解决方案，尽快达到国际通行标准，提高尽早发现资产质量问题并提出解决方案的能力；坚持和促进人事与激励机制改革，调动全体员工的积极性，确保员工的高素质。在盈利能力各项指标中，进5年来，呈现出平稳增长趋势，没有太大的波动。主要得益于：一是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持持续快速增长；二是加强风险管理，资产质量持续改善；三是适度加大信贷投放力度。
二、报表分析
1、资产负债表分析
（1）总资产变化分析：建设银行2013年12月31日资产总额达1，536，321，000万元，比上年增加139，038，200万元，增幅为9、05%。其中，客户贷款和垫款总额较上年增加8，493、55万元，增幅17、62%，主要投向基础设施贷款、中小企业贷款、涉农贷款以及个人住房贷款；
（2）固定资产净额分析：固定资产净额为13，567，800万元，较上年度增长2，173，200万元，这反映了随着业务发展中国建设银行规模有所扩张，固定资产投资结构继续改善。
（3）现金及存放中央银行款项分析：现金及存放中央银行款项较上年增加3，893、81万元，增幅为26、69%，主要是由于法定存款准备金率连续上调及客户存款增长影响而增加；
（4）存放同业款项及拆出资金分析：存放同业款项及拆出资金较上年增加189、00万元，主要是拆出资金大幅增加；
（5）投资分析：投资较上年增加3，261、98万元，主要是继续增持政府、中央银行、政策性银行发行的债券。
（6）债务规模变化分析：建设银行债务总体规模上升到1，428，888，100万元，较上年增加了9、72%，其中主营业务即客户存款占比最大，增幅最大。这表明建设银行的资金供给充足，资金流动性较强。
（7）股东权益变化分析：建设银行2013年12月31日的股东权益为107，432，9003
万元，较去年增加12，472，000万元，即股东权益在增加，说明建设银行总体经营业绩不菲。
2、利润表分析
结合2013年度中国建行银行财务报告和相关资料可知：利润变化较上年增长
11、28%。利润总额和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素：一是净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，推动利息净收入较上年增加3，634，200万元，增幅10、29%；二是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持良好增长态势，较上年增加1，077，600万元，增幅11、52%；三是随着外币债券市场价格平稳回升，债券投资减值净回拨2、18万元，相应减值支出较上年减少13、25万元。
3、现金流量表分析
（1）经营活动产生的现金流量
经营活动产生的现金流量净额为4，592，900万元，较上年同期增加32，288，400万元。其中，现金流入为201，598，700万元，较上年同期减少15，708，600万元，主要是由于客户存款和同业及其他金融机构存放款项降低；现金流出为197，005，800万元，较上年同期增加125，033，700万元，主要是由于客户贷款和垫款及买入返售金融资产增长。
（2）投资活动所用的现金流量
投资活动所用的现金流量净额为-27，818，200万元，较上年同期减少12，232，700万元。其中，现金流入73，247，200万元，较上年同期增加12，267，700万元，主要是收回投资收到的现金增加；现金流出101，065，400万元，较上年同期增加24，500，400万元，主要投资支付的现金增加。
（3）筹资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量净额为-7，254，100万元，较上年同期减少5，175，400万元，主要是2013年在全国银行间债券市场发行次级债券所致。
三、财务效率分析
1、偿债能力分析
2013年中国建设银行4个主要的反应长期偿债能力和资本结构的财务比率：股东权益比率、核心资本充足率、资本充足率、总权益对资产总额比率，分别与上一年的财务比率进行纵向比较，结果显示，所有财务比率均有所提高，即均可表明企业的长期偿债能力和资本结构较去年有一定提高，先对以下有代表性财务比率进行详细分析：
（1）对核心资本充足率和资本充足率的分析：2013年，中国建设银行核心资本充足率11、75%，资本充足率为13、34%，分别较上年提高1、09个百分点和0、98个百分点，大幅超过法定监管要求的8%，而资本充足率管理是本集团资本管理的核心，这反应了反映了本集团稳健经营，也表明建设银行抵御风险的能力进一步增强。
（2）对股东权益比率的分析：2013年中国建设银行股东权益比率6、4837%，较上年提高0、6747个百分点，此指标侧面反应出企业的财务风险减小，偿还长期负债的能力增强，在增加股东权益比例的同时，财务杠杆也有所减小。
2、营运能力分析
从数据上来看，三个主要的资产质量指标：不良贷款率、拨备覆盖率、减值准备对贷款总额比率都较上一年有所变化。其中，不良贷款率和减值准备对贷款总额比率与资产质量成反向关系，拨备覆盖率与资产质量成正向关系，三个指标的变化都表明企业的资产质量提高，即企业的运营能力进一步提高。具体分析如下：
（1）对不良贷款率的分析：中国建设银行的不良贷款率为1、14%，较上年减少0、364
个百分点，而不良贷款表明银行的低流动性，这说明银行的不良贷款占总贷款比重下降，即企业的资金流动性增强，货币周转率有所提高，企业的营运能力有所提高；
（2）对拨备覆盖率的分析：中国建设银行的拨备覆盖率为221、14%，较上年增加45、37个百分点，可见不良贷款大幅降低，表明货币周转率有所提高，
3、盈利能力分析
（1）对平均资产回报率和加权平均净资产收益率的分析：2013年，中国建设银行平均资产回报率1、32%，加权平均净资产收益率为22、61%，分别较上年提高0、08个百分点和1、74个百分点，可见建设银行在2010年间利用资产获取利润的能力明显增强。
（2）对净利息收益率的分析：企业的2013年的净利息收益率为2、49%，较上年提高0、08个百分点，呈现企稳回升态势，生息资产规模适度增长，推动利息净收入较上年增加，银行的传统业务收入依靠的主要是存贷差，净利息收益率的提高说明企业的主营业务收入获利能力增强，即企业的业务能力增强。
4、成长能力分析
上市商业银行的平均股利分配率为22、35%，平均利润留存率为77、65%，表明企业的利润留存还是相对较高。其中深发展2012年不分配利润，主要是为了对中国平安的定向增发及兼并收购而没有股利分配。其中预计可持续曾站率最高的深发展，因为其股利分配率为0，作为特例，不具可比性。其次是招商银行，为32、13%，再次是浦发银行。一般利润留存率较高的银行都具有较高的可持续增长率。
建设银行计算的2013年可持续增长率为13、18%，低于其2012年的权益净利率，同时也低于同业的平均增长速度。说明中信银行的发展潜力低于同业平均水平。如果中信银行要获得超额增长率，那么必须作出相应的改变。
前述分析己经表明，建设银行的权益乘数有提高的空间，通过提高权益乘数，并增加总资产周转次数，都可以获得超额增长。但同时要避免无效增长的陷阱。
四、杜邦综合分析
1、横向比较：
（1）与中小型股份制银行进行比较（2013年）：一方面，建设银行销售净利润明显更高，而且显示出来在经济不景气的时期有逆周期而上的趋势，这也跟国有银行谨慎选择客户，且有充足资金创新中间业务、对外扩张、多元化发展有密切关系；另一方面，建设银行有较低的权益乘数，表明商业银行银行资本杠杆不高，并没有较高的风险，即建设银行适度的权益资本也体现着稳健的发展政策。
（2）与商业银行——工行进行比较（2013年）：建设银行的ROE、总资产周转率比工行高，权益乘数相等，但销售净利率比工行偏低。这说明，建设银行在成本管理方面还有待改善，若净销售利润得到进一步提高，建设银行的ROE会更高。
2、纵向比较：
与2011、2012年的数据相比，建设银行的ROE明显提高，而权益乘数略有下降，ROE明显提高表明建设银行的盈利水平进一步提升；而权益乘数略有下降表明建设银行降低权益乘数，资本杠杆减小，减小财务风险，体现了其稳健的发展政策。
通过以上的杜邦分析可知，建设银行与同业相比，具有更高的销售净利润和有较低的权益乘数，这表明了建行稳健的发展政策；但其建设银行在成本管理方面还有待改善，若净销售利润得到进一步提高，建设银行的ROE会更高。
五、总论
2013年下半年，全球经济复杂性和不确定性仍将对中国经济发展产生重要影响，中国面临的外部发展环境不容乐观。总体看，我国经济保持回升向好的态势，消费、投资、出口拉动经济增长的协调性增强，经济正朝着宏观调控预期方向发展，但管理通胀预期、保持经济平稳较快发展、调整经济结构和转变经济发展方式的任务依然艰巨。
当前形势对中国建设银行的经营将是机遇与挑战并存，中国建设银行需将统筹兼顾当前经营和长远发展，不断夯实基础建设，强化风险管理与内部控制，合理把控贷款增速，大力推进产品与服务创新，积极落实各项业务发展举措，争取以优异的成绩回报股东和社会。
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